Giá Bitcoin tăng 5,5% vào ngày 6 tháng 8 nhưng vẫn chật vật duy trì mức trên 57.000 USD mặc dù có động lực tích cực trên các thị trường tài chính truyền thống. Vào ngày 7 tháng 8, chỉ số Euronext 100 tăng 2,2% và giá dầu tăng vọt 2,8%. Điều này cho thấy việc điều chỉnh giá Bitcoin (BTC) ít liên quan đến tình hình kinh tế toàn cầu mà liên quan nhiều hơn đến các yếu tố cụ thể của thị trường, vì các số liệu phái sinh cho thấy sự thiếu nhiệt tình.
Dòng tiền chảy ra từ các Bitcoin ETF spot và “Mr. 100” đã gây ra tình trạng hỗn loạn
Một số nhà phân tích cho rằng sự yếu kém của Bitcoin là do các cá voi giảm vị thế sau một thời gian dài tích lũy, bao gồm một thực thể đáng chú ý được gọi là “Mr. 100”.
Dữ liệu từ Bitcoinator cho thấy địa chỉ liên kết với “Mr. 100” đã đạt đến số dư đỉnh là 73.067,66 BTC vào ngày 6 tháng 8 sau khi tích lũy được 3.390 BTC trong sáu ngày. Tuy nhiên, vào ngày 7 tháng 8, đã xảy ra hai lần rút tiền với tổng số tiền là 5.952,59 BTC. Một số công ty phân tích blockchain, chẳng hạn như Arkham Intelligence, tin rằng địa chỉ này thuộc về sàn giao dịch Hàn Quốc Upbit, mặc dù điều này chưa được xác nhận. Bất kể thế nào, địa chỉ này vẫn được theo dõi chặt chẽ do nắm giữ số lượng lớn.
Các dòng tiền chảy ra gần đây từ Mr. 100 đã kích hoạt cảnh báo, vì ba dòng tiền chảy ra gần đây nhất trùng với các đỉnh cục bộ. Ví dụ, khoảng 2.020 BTC đã được rút ra trong khoảng thời gian từ ngày 25 tháng 7 đến ngày 27 tháng 7, khi giá Bitcoin đạt gần 67.500 USD. Tương tự, 1.000 BTC đã được rút ra vào ngày 22 tháng 5 gần mức đỉnh cục bộ 70.000 USD của Bitcoin. Trước đó, vào ngày 9 tháng 3, 1.010 BTC khác đã được gửi đi trong khi giá BTC là 68.500 USD. Những động thái này cho thấy rằng các dòng tiền chảy ra vào ngày 7 tháng 8 có thể đại diện cho sự thay đổi trong chiến lược hoặc chỉ ra rằng 57.000 USD là đỉnh cục bộ.
Ngoài ra, các quỹ Bitcoin ETF spot tại Hoa Kỳ đã trải qua dòng tiền chảy ròng là 554 triệu USD từ ngày 2 tháng 8 đến ngày 6 tháng 8, ảnh hưởng đến các quỹ không chỉ GBTC của Grayscale. Do đó, ngay cả khi số liệu trên chuỗi cho thấy cá voi đang tích lũy dưới 60.000 USD, tâm lý nhà đầu tư, chịu ảnh hưởng của các thực thể được coi là “tiền thông minh” với lịch sử dự đoán thị trường chính xác, vẫn thận trọng.
Các sản phẩm phái sinh Bitcoin và dòng tiền stablecoin báo hiệu sự thiếu tin tưởng
Để đánh giá liệu sự suy yếu gần đây của giá Bitcoin có thể tiếp diễn hay không, người ta nên xem xét các số liệu phái sinh và nhu cầu về stablecoin. Các nhà giao dịch bán lẻ thường sử dụng hợp đồng tương lai vĩnh viễn, một công cụ phái sinh theo dõi chặt chẽ giá thị trường giao ngay. Các sàn giao dịch cân bằng mức độ rủi ro với một khoản phí tám giờ được gọi là tỷ lệ tài trợ, trở thành dương khi người mua yêu cầu đòn bẩy nhiều hơn và âm khi người bán cần thêm đòn bẩy.
Tỷ lệ tài trợ của Bitcoin vẫn ở mức dưới 0,01% trong vài tuần qua, tương đương 0,9% mỗi tháng, cho thấy thị trường trung lập. Đáng chú ý, các giai đoạn ngắn có tỷ lệ tài trợ âm chỉ tồn tại trong thời gian ngắn, cho thấy phe gấu không tự tin bán dưới 60.000 USD.
Dữ liệu quyền chọn tiếp tục xác nhận nhu cầu tạm thời tăng lên đối với biện pháp bảo vệ giảm giá. Tỷ lệ khối lượng put-call tại Deribit gần bằng 1, phản ánh nhu cầu cân bằng giữa quyền chọn call (mua) và put (bán). Theo truyền thống, khối lượng quyền chọn call cao hơn nhiều, nhưng nhu cầu bất thường đối với quyền chọn put đã gây ra sự thay đổi này giữa ngày 5 tháng 8 và ngày 6 tháng 8.
Cuối cùng, việc xem xét nhu cầu về stablecoin ở Trung Quốc cung cấp thêm thông tin chi tiết. Thông thường, nhu cầu bán lẻ cao đối với tiền điện tử khiến stablecoin được giao dịch ở mức cao hơn 2% hoặc hơn so với tỷ giá đô la Mỹ chính thức. Ngược lại, mức giảm giá thường báo hiệu sự sợ hãi, với các nhà giao dịch háo hức thoát khỏi thị trường tiền điện tử.
Miễn trừ trách nhiệm: Tất cả nội dung trên website này đều vì mục đích cung cấp thông tin và không phải là lời khuyên đầu tư. Bạn đọc nên tự tiến hành nghiên cứu trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm, trực tiếp hoặc gián tiếp, đối với bất kỳ thiệt hại hoặc mất mát nào phát sinh liên quan đến việc sử dụng hoặc dựa vào bất kỳ nội dung nào bạn đọc trên website này.