Quỹ Ballad Fund của SGI Capital đã công bố báo cáo hoạt động tháng 4/2024. Tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục quỹ tiếp tục giảm mạnh, chỉ còn 29% vào thời điểm 30/4, tương ứng 62 tỷ đồng tiền mặt.
Quỹ đã bán sạch cổ phiếu ACB và MWG, đồng thời bán bớt PNJ và QTP. Ngược lại, quỹ không mua thêm bất kỳ cổ phiếu nào. Đáng chú ý, quỹ đã mua MWG vào giai đoạn tháng 10-11/2023 khi giá cổ phiếu xuống đáy dài hạn, sau đó đều đặn tăng lượng nắm giữ. Tuy nhiên, khi giá MWG tăng mạnh trong hai tháng gần đây, quỹ đã bán ra để chốt lời.
Sau khi bán ACB, danh mục Ballad Fund không còn cổ phiếu ngân hàng nào, trở thành một trong số ít các quỹ trên thị trường không nắm giữ nhóm cổ phiếu này.
Danh mục quỹ hiện có 9 cổ phiếu, với khoản đầu tư lớn nhất là TLG (tỷ trọng 5,9%). Các cổ phiếu khác có tỷ trọng từ 4% - 5% là QTP và FMC. Tổng tài sản quỹ đạt 87,1 tỷ đồng, NAV/1 CCQ đạt 9.062 đồng, tăng 13,03% kể từ đầu năm 2024.
Động thái của Ballad Fund diễn ra trong bối cảnh thị trường đã trải qua một quãng tăng đáng kể. SGI Capital tỏ ra thận trọng hơn về thị trường trong ngắn hạn. Theo quỹ, tỷ giá và lãi suất ổn định trở lại là điều kiện cần cho sự phục hồi của kinh tế và sự phân hóa tích cực trong lòng TTCK. Tuy nhiên, kỳ vọng tăng trưởng đã được phản ánh vào định giá của nhiều doanh nghiệp, khiến việc tìm kiếm cơ hội hấp dẫn trở nên khó khăn hơn.