Gã khổng lồ BlackRock đệ trình lên SEC yêu cầu giảm thời gian rút BTC bảo chứng cho ETF Bitcoin spot từ Coinbase xuống còn 12 giờ đồng hồ. Điều này tạo nên nhiều tranh luận trái chiều trong cộng đồng crypto liên quan đến vấn đề bảo chứng của đơn vị lưu ký Coinbase.
BlackRock giảm thời gian rút BTC bảo chứng ETF Bitcoin từ Coinbase xuống còn 12 giờ
Theo hồ sơ gửi lên SEC vào ngày 16/09/2024, BlackRock đã đệ trình sửa đổi để yêu cầu rút BTC trong vòng 12 giờ từ đơn vị lưu ký Coinbase.
Hồ sơ cho biết:
“Coinbase Custody sẽ xử lý việc rút tài sản số từ tài khoản lưu ký đến địa chỉ ví blockchain công khai trong vòng 12 giờ kể từ khi nhận được yêu cầu từ Khách hàng hoặc Đại diện được ủy quyền của Khách hàng.”
Thay đổi này được đưa ra khi những ngày gần đây cộng đồng dấy lên nhiều lo ngại về hoạt động lưu ký ETF của Coinbase.
Coinbase là đơn vị lưu ký cho 10 trên 11 ETF Bitcoin spot đang giao dịch trên thị trường Hoa Kỳ. Không những thế, sàn này cũng lưu ký cho 8 trên 9 ETF Ethereum spot. Hay nói cách khác, phần lớn BTC và ETH của các quỹ ETF đều "nằm trong tay" Coinbase.
Tuy vậy, sàn giao dịch chưa hề công bố bằng chứng on-chain về số tài sản nêu trên, mặc cho cộng đồng nhiều lần yêu cầu "kê khai".
Thậm chí, có lời đồn thổi "ác ý" rằng trên thực tế Coinbase lấy tiền từ BlackRock nhưng không mua BTC để dự trữ tương ứng, mà chỉ phát hành IOU đại diện, rồi Coinbase dùng tiền đó để thao túng giá Bitcoin.
Dĩ nhiên những tin đồn kiểu này không hề có cơ sở, và chỉ được lan truyền giữa lúc tâm lý thị trường bi quan vì giá BTC dump sâu trong suốt quý 3/2024.
Nhưng yêu cầu "kê khai" bằng chứng dự trữ của cộng đồng là điều hợp lý. Nhất là khi thị trường đã trải qua giai đoạn khó khăn vì các tổ chức lớn chồng chéo quỹ tiền, dẫn đến cú sụp đổ dây chuyền mà khởi đầu là sàn giao dịch FTX của Sam Bankman-Fried.
Bắt đầu từ khi đó, cộng đồng ít tin tưởng (trust) vào những lời cam kết mà cần có bằng chứng xác thực (verify) hơn. Các sàn giao dịch cũng hình thành thói quen công bố Bằng chứng Dự trữ / Proof-of-Reserves (PoR) hàng tháng hoặc hàng quý, với sàn Binance là tiên phong.
Hơn nữa như Coin68 đưa tin, cộng đồng đang bất bình vì cbBTC của Coinbase không công bố bằng chứng dự trữ nhưng lại được đẩy mạnh quảng bá.
Tất cả những điều đó làm dấy lên nhiều lo ngại liên quan đến vấn đề lưu ký của các ETF crypto.
Tuy nhiên, cũng có nhiều chuyên gia ETF không đồng tình với các "thuyết âm mưu" trên. Như nhà phân tích ETF của Bloomberg là Eric Balchunas giải thích:
Getting tagged in tweets about this.. So here's some more details: BlackRock runs their own blockchain node and every night they pull the btc balances from their wallet addresses on Coinbase prime validating the btc held by $IBIT. They will show this to institutional clients upon… https://t.co/ZAwluJkZxI
— Eric Balchunas (@EricBalchunas) September 23, 2024
"BlackRock có vận hành một node blockchain riêng của họ và mỗi đêm, họ sẽ kéo số dư BTC từ địa chỉ ví của họ trên Coinbase Prime để xác thực số lượng BTC mà IBIT nắm giữ.
Họ hiển thị đầy đủ những thông tin này cho khách hàng tổ chức theo yêu cầu nhưng sẽ không công khai với thế giới để hạn chế spam.
Các bạn chỉ cần biết rằng ETF không phải là cuộc chơi của những tay nghiệp dư, BlackRock đang vận hành khoảng 500 ETF và họ đã làm điều này trong nhiều thập kỷ mà không gặp trở ngại nào. Đây là lý do tại sao họ và các công ty phát hành ETF khác được những chuyên gia cố vấn của Hoa Kỳ tin tưởng đến vậy, vì họ hiểu rõ khách hàng của mình sẽ không rơi vào trường hợp như SBF."
Khi nhắc đến các "thuyết âm mưu" tại sao giá Bitcoin giảm, nhà phân tích chỉ ra rằng:
I get why these theories exist and ppl want to scepegoat the ETFs. Bc it is too unthinkable that the native HODLers could be the sellers. But they are. The call is coming from inside the house. All the ETFs and BlackRock have done is save btc’s price from the abyss repeatedly.
— Eric Balchunas (@EricBalchunas) September 14, 2024
"Tôi hiểu tại sao mọi người lại có những thuyết âm mưu này. Vì khó mà tin rằng chính những HODLer mới là người đang bán BTC. Đúng vậy đó, bạn không nghe nhầm đâu. Tất cả các ETF và cả BlackRock đều đang cố gắng giải cứu giá BTC từ áp lực bán của chính người nhà mình."
Trong khi đó, đồng sáng lập kiêm CEO Coinbase là Brian Armstrong phủ nhận mọi cáo buộc trên, khẳng định tất cả giao dịch ETF đều được hoàn thành on-chain.
— Brian Armstrong (@brian_armstrong) September 14, 2024Baldilocks here.
Not sure what this is all about TBH. All ETF mints and burns we process are ultimately settled onchain. Institutional clients have trade financing and OTC options before trades are settled onchain. This is the norm for all our institutional clients. All funds…
“Nếu bạn muốn có kiểm toán thì Deloitte đã kiểm toán chúng tôi hàng năm, chúng tôi là một công ty đại chúng mà.
Việc công khai địa chỉ ví của các khách hàng tổ chức sẽ làm họ gặp rủi ro như giao dịch spam hay tấn công phủi bụi, và chúng tôi không có thẩm quyền công khai thay họ.
Nếu bạn muốn dòng tiền tổ chức chảy vào Bitcoin thì bạn phải chấp nhận điều này."
Theo dữ liệu của Dune Analytics, kể từ khi ra mắt vào tháng 1 năm nay, các ETF Bitcoin spot đã tích lũy được hơn 59,2 tỷ USD giá trị nắm giữ on-chain. Trong số này, IBIT của BlackRock là quỹ lớn nhất, chiếm đến 38% thị phần.
Nguồn: Dune Analytics
Vì vậy, một khi BlackRock "hắt hơi sổ mũi" thì nguy cơ ảnh hưởng lên toàn thị trường lần rất lớn.