Tình hình thị trường
Chứng khoán Hoa Kỳ thứ ba (17/09) kết thúc với Nasdaq tăng 0.2%, hai chỉ số còn lại đi ngang. Hợp đồng tương lai của chứng khoán tăng nhẹ. Giá vàng và dầu quanh 2599 USD/ounce và 70.8 USD/thùng.
Dù chứng khoán không tăng nhiều nhưng BTC đã tăng lên quanh 60,000 USD. Hầu hết altcoin top tăng nhẹ. Vốn hóa thị trường crypto tăng lên 2.17 nghìn tỷ USD.
Trước khi FED chính thức công bố lãi suất, khảo sát của CNBC về Fed cho thấy Fed sẽ giảm lãi suất 0.25% với kỳ vọng hạ cánh mềm. Cụ thể, kết quả có đến 84% trong số 27 người được hỏi, bao gồm các nhà kinh tế học, nhà quản lý quỹ và chiến lược gia, dự đoán rằng Fed sẽ giảm lãi suất 0.25%, trong khi 16% dự đoán sẽ giảm 0.5%.
Futures của CME cho kết quả ngược lại, với 61% ủng hộ Fed giảm 0.5% và 39% nghiêng về phương án giảm 0.25%. Trong vòng hai năm qua, chỉ số CME của FED khá chính xác, tuy nhiên, Thuận nghiêng về giảm 0.25% lãi suất hơn.
Hay khảo sát trong cuộc đồng của ThuanCapital trên Telegram với hơn 2900 bạn tham gia. Đa số các bạn nghiêng về FED sẽ giảm 0.25% lãi suất.
Thị trường đang chia phe về quyết định của Fed cho nên dù Fed đưa ra quyết định gì, thì khoảng một nửa thị trường sẽ bất ngờ. Giọng điệu của chủ tịch FED sau cuộc họp cũng sẽ rất quan trọng trong tương lai gần. Đây là một cuộc họp quan trọng sau bốn năm FED liên tục tăng và giữ lãi suất cao.
Thị trường sẽ ra sao khi FED giảm lãi suất?
Thị trường trong tương lai sẽ phản ứng như thế nào sau khi FED giảm lãi suất lần đầu vẫn có nhiều quan điểm khác nhau. Dưới đây là dữ liệu lịch sử cho thấy phản ứng của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ (chỉ số SPX) với lần đầu giảm lãi suất của FED trong chu kỳ hạ lãi suất.
Dữ liệu cho thấy, từ năm 1988 trở về trước, chỉ số SPX đã tăng dần sau ba tháng, sáu tháng và 12 tháng sau khi FED giảm lãi suất lần đầu. Thời điểm đó, FED giảm lãi suất 0.25% hoặc 0.5% và đều không xảy ra suy thoái tài chính sau đó. Chỉ riêng lần đầu giảm vào 2001 và 2007, FED đã giảm 1% và 0.5% thì sau đó xảy ra suy thoái. Chỉ số SPX cũng tiếp tục giảm đến sau đó 12 tháng. Riêng đợt tháng bảy năm 2019, do dịch bệnh khiến kinh tế đi xuống chỉ ba tháng và sau đó hồi phục lại. Nó quá ngắn để sử dụng vào phân tích.
Nhìn chung, lịch sử cho thấy khi FED giảm lãi suất không phải luôn có suy thoái tài chính xảy ra. Do đó, rất khó để biết đợt này liệu có suy thoái sau khi FED giảm lãi suất hay không. Chúng ta cần thời gian để xem sự phản ứng của thị trường.
Còn với BTC hiện vẫn theo chu kỳ lịch sử mỗi bốn năm theo halving. Năm tới theo lịch sử sẽ là năm tăng trưởng mạnh nhất của BTC. Liệu có gì thay đổi hay không?
Nhìn lại, cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã xảy ra bất ngờ, với rất ít dấu hiệu cảnh báo từ trước. Thời điểm đó, không ai công khai nói về một cuộc khủng hoảng lớn sắp xảy ra, và nó chỉ trở thành rõ ràng khi các sự kiện tiêu cực đột ngột bùng phát, làm rung chuyển toàn bộ hệ thống tài chính Mỹ. Do đó, sự thảo luận hiện tại về khủng hoảng kinh tế với năm 2008 để nhấn mạnh rằng khi các cuộc khủng hoảng tài chính xảy ra, chúng thường xuất hiện đột ngột và không được dự báo trước đúng mức.
Hiện nay, dù mọi người bàn luận nhiều về suy thoái nhưng cần ít nhất sáu tháng để biết suy thoái có thực sự xảy ra hay không. Nhưng khi biết suy thoái xảy ra, nó thường đã diễn ra rồi mà thị trường không có sự báo trước nào.
Dưới đây là biểu đồ % tăng trưởng lương so với giá thuê nhà ở Hoa Kỳ.
Fed có thể giảm lãi suất nhiều hay ít tuần này, chính sách tiền tệ có thể thả lỏng hay siết chặt, chính trị Hoa Kỳ có thể dưới quyền đảng này hay đảng kia, nhưng một sự thật là giá các tài sản tiếp tục leo thang mấy chục năm qua trong khi lương thì không tăng mạnh bằng. Chỉ có chăm chỉ kiếm tiền, tiết kiệm và chú tâm đầu tư thì mới có thể đánh bại lạm phát.
Dự án DeFi của Trump
Những ngày qua, Thuận đã thấy nhiều người gọi dự án DeFi được ủng hộ bởi Trump là hành động đáng xấu hổ, mạo hiểm, lừa đảo, v.v... Đây là những gì chúng ta biết về dự án DeFi của Trump: The World Liberty Financial.
Dự án này được xây dựng trên nền tảng DeFi Aave và blockchain Ethereum nhằm tạo điều kiện cho việc vay và cho vay phi tập trung.
- Donald Trump là "Chief Crypto Advocate".
- Eric Trump và Donald Trump Jr. tham gia với vai trò "Đại sứ Web3".
- Barron Trump, 18 tuổi, được coi là "DeFi visionary" của dự án.
- Zachary Folkman là trưởng bộ phận điều hành.
- Chase Herro giám sát dữ liệu và chiến lược.
Sẽ có token là WLFI. Token WLFI sẽ là một token quản trị không thể chuyển nhượng (điều này có nghĩa là những token này không thể được mua bán và không có giá trị thị trường cũng như không thể mang lại lợi ích nào hết. Thay vào đó, chúng có thể được sử dụng để biểu quyết).
Tokenomics:
- 63% phân bổ cho đợt bán công khai, những token này sẽ được bán cho các nhà đầu tư được chuyên nghiệp theo quy định của SEC.
- 17% cho phần thưởng người dùng.
- 20% dành cho đội ngũ phát triển.
Nếu token WLFI sẽ là một token quản trị không thể chuyển nhượng, thì đội ngũ phát triển được lợi gì?
Đây là điều khó hiểu nhất trong toàn bộ sự kiện này, và sự thật thì chỉ người trong cuộc mới biết, nhưng có một số giả thuyết.
Có người cho rằng hiện giờ kết cấu token như vậy là để tránh phiền phức từ SEC. Token không có giá trị và cũng không thể được mua bán thì SEC không thể làm khó dự án được. Nếu Trump đắc cử, thì sẽ thay đổi nhân sự ở SEC để ủng hộ crypto, và những người nắm giữ token có thể bỏ phiếu để chuyển đổi sang loại token thông thường có thể bán trên thị trường.
Một suy nghĩ tích cực hơn là họ tin rằng sau này đây sẽ là một hệ sinh thái DeFi mạnh có thể đem lại lợi nhuận, và vì vậy, họ muốn giữ quyền biểu quyết trên hệ thống.
Các thông tin khác:
Một ngày có volume giao dịch lớn cho cổ phiếu MicroStrategy và là cổ phiếu được giao dịch nhiều thứ 9, với hơn 2 tỷ USD giá trị giao dịch. Thậm chí còn vượt qua các tên tuổi lớn như Google, Adobe và Oracle.
Cathedra Bitcoin Inc. (công ty Bitcoin có trụ sở tại Canada) cập nhật mục tiêu chính của họ là tích lũy Bitcoin cho các cổ đông. Lại thêm một công ty theo bước chân của MicroStrategy.
Ngân hàng lớn nhất của Singapore, DBS, sẽ bắt đầu cung cấp giao dịch quyền chọn (options) bitcoin và crypto OTC cho các khách hàng tổ chức vào Quý 4 năm nay. DBS là ngân hàng lớn đầu tiên của châu Á cung cấp các sản phẩm phái sinh Bitcoin.
Tổ chức Human Rights Foundation (Quỹ Nhân quyền) đã trao vòng tài trợ mới nhất của Quỹ Phát triển Bitcoin, phân phối 10 Bitcoin (~590.000 USD) cho 20 dự án toàn cầu. Các khoản tài trợ này tập trung vào việc giáo dục về Bitcoin, tổ chức hội thảo, nỗ lực đào Bitcoin phi tập trung và cải thiện quyền riêng tư tài chính cho các tổ chức nhân quyền. Châu Mỹ Latinh, Châu Á và Châu Phi là những khu vực chính hưởng lợi từ nguồn tài trợ này.
Fox Business News, Eleanor Terrett: Toàn bộ 5 thành viên của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đang chuẩn bị ra điều trần trước Ủy ban Dịch vụ Tài chính 🇺🇸 vào thứ Ba tuần tới. Đây sẽ là lần đầu tiên toàn bộ ủy ban, không chỉ riêng chủ tịch, cùng ra điều trần kể từ năm 2019. Chủ tịch của SEC Gary Gensler sẽ ra điều trần một mình trước Thượng viện vào ngày thứ Tư tuần sau.
Hiệp hội Tài chính Vương quốc Anh (UK Finance) cho biết blockchain có thể hỗ trợ ngành tài chính nước này, xử lý 14,5 nghìn tỷ USD mỗi năm, sau khi thử nghiệm thành công Mạng lưới RLN. Một sổ cái dựa trên blockchain cho CBDC và tài sản mã hóa. Dự án này được thúc đẩy bởi UK Finance và các cơ quan quản lý nhằm mục tiêu cải thiện hệ thống thanh toán và giao dịch tài chính thông qua công nghệ blockchain.
Vitalik Buterin tuyên bố sẽ không ủng hộ bất kỳ mạng "layer 2" nào nếu chúng không đạt được "Giai đoạn 1" vào cuối năm, vì cho rằng nhiều dự án layer 2 chỉ phi tập trung trên danh nghĩa và chủ yếu hút vốn khỏi hệ sinh thái Ethereum. Theo L2Beat, các mạng đã đạt Giai đoạn 1 bao gồm Arbitrum One, Optimism, dYdX v3, và ZKsync Lite. Ngoài ra, Vitalik đã bán ETH vào ngày 11 tháng 9 để tài trợ cho một nhóm phòng vệ sinh học, và đó là lần bán ETH cuối cùng cho mục đích này.