Thông thường, việc tăng cường dòng chảy của đồng đô la mới nhằm giảm lãi suất sẽ làm tăng giá cổ phiếu và trái phiếu thu nhập cố định.
Kể từ khi tiền điện tử ra đời, thị trường tài chính nhận thấy loại tài sản mới này đặc biệt nhạy cảm với lãi suất và có mối tương quan nghịch với chúng.
Mối liên hệ giữa Bitcoin và lãi suất
Một báo cáo gần đây từ Trung tâm Học tập Nhà đầu tư Chủ động của Fidelity ghi nhận: “Mặc dù các ngân hàng trung ương không kiểm soát tiền điện tử, một số nhà phân tích tiền điện tử đã nhận thấy rằng ngân hàng trung ương Mỹ có thể gián tiếp ảnh hưởng đến giá của tiền điện tử.”
Theo một báo cáo của SPGlobal, mối tương quan luân phiên ba tháng hàng ngày giữa lãi suất và chỉ số tiền điện tử đã cho thấy mối quan hệ nghịch 63% thời gian kể từ tháng 5 năm 2017. Tỷ lệ này tăng lên 75% kể từ tháng 5 năm 2020.
Trung Quốc, Canada và Nam Phi sắp cắt giảm lãi suất
Khi Mỹ ngừng chuyển đổi trực tiếp đồng đô la sang vàng vào năm 1971 để ngăn chặn sự thoát lớn của kim loại quý này khỏi nền kinh tế, họ đã tạo ra một thị trường ngoại tệ với tỷ giá hối đoái thả nổi tự do.
Điều này có ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của xuất nhập khẩu và cân bằng thương mại giữa các đối tác thương mại quốc tế chính. Kết quả là, động thái giảm lãi suất của Fed sớm tạo điều kiện cho Trung Quốc cắt giảm lãi suất.
Giữa sự ủng hộ của chính sách Mỹ đối với việc cắt giảm lãi suất của Trung Quốc và xu hướng giảm phát của đồng nhân dân tệ đe dọa trở thành một vòng xoáy, các chuyên gia dự đoán sự thay đổi trong chính sách tiền tệ sẽ sớm diễn ra tại Trung Quốc.
Thống đốc Ngân hàng Canada, Tiff Macklem, cho biết trong một cuộc phỏng vấn gần đây rằng ngân hàng trung ương của quốc gia này sẵn sàng thực hiện các đợt cắt giảm lãi suất lớn hơn so với những đợt đã thực hiện trước đó trong năm nay.
Trong khi đó, những người theo dõi đồng Rand của Nam Phi dự đoán Ngân hàng Dự trữ của nước này sẽ công bố cắt giảm lãi suất vào cuối tuần này.
‘Hạ cánh mềm’ có thể thúc đẩy ‘tiền cứng’ như Bitcoin
Trong khi các kỹ sư tiền tệ tại Fed và các ngân hàng trung ương khác chuẩn bị giảm nhẹ nền kinh tế để đạt được một cú hạ cánh mềm khác, Bitcoin và các loại tiền điện tử khác đã phản ứng với sự lạc quan đầy nhiệt huyết.
Arthur Hayes, người sáng lập BitMEX và là một nhân vật có tầm ảnh hưởng trong lĩnh vực tiền điện tử, gần đây đã nói rằng ông tin rằng việc Fed khởi động lại máy in tiền với một đợt cắt giảm lãi suất mới sẽ làm tăng giá Bitcoin đáng kể.
Ông nhấn mạnh rằng ảnh hưởng của chính sách tiền tệ đối với Bitcoin sẽ hiện rõ nhanh chóng và kết quả sẽ rất đáng kể.
“Họ sẽ tăng cường hoạt động của máy in tiền và tăng đáng kể cung tiền,” Hayes nói. “Điều đó dẫn đến lạm phát, có thể gây hại cho một số loại hình kinh doanh. Nhưng đối với các tài sản có nguồn cung hữu hạn như Bitcoin, điều này sẽ mang lại một chuyến bay tốc độ ánh sáng lên mặt trăng!”
Hayes đã đóng vị thế Short của mình đối với Bitcoin vào đầu tháng này và thừa nhận rằng ông chỉ thu được một khoản lợi nhuận khiêm tốn.