MicroStrategy đã nâng mức phát hành trái phiếu chuyển đổi lên 875 triệu USD, tăng từ 700 triệu USD, nhằm mục tiêu mua thêm Bitcoin, theo thông báo ngày 18 tháng 9. Công ty có trụ sở tại Virginia dự định phát hành trái phiếu cao cấp chuyển đổi với lãi suất hàng năm 0,625%, hướng tới các nhà đầu tư tổ chức trong một đợt bán riêng tư với thời gian đáo hạn vào tháng 9 năm 2028.
Ngoài ra, MicroStrategy cũng cung cấp cho các nhà đầu tư ban đầu tùy chọn mua thêm 135 triệu USD trái phiếu trong vòng 13 ngày sau đợt phát hành đầu tiên. Công ty ước tính doanh thu ròng từ đợt bán này đạt khoảng 864,1 triệu USD. Một phần trong số này sẽ được sử dụng để thanh toán 500 triệu USD trái phiếu có đảm bảo cao cấp có lãi suất 6,125% đáo hạn vào năm 2028, trong khi phần còn lại sẽ được dùng để mua thêm Bitcoin và cho các mục đích công ty chung.
Nếu các nhà đầu tư ban đầu chọn mua thêm trái phiếu, tổng doanh thu có thể tăng lên 997,4 triệu USD. Tỷ lệ chuyển đổi của các trái phiếu được ấn định là 5,4589 cổ phiếu phổ thông Class A của MicroStrategy cho mỗi 1.000 USD mệnh giá của trái phiếu, phản ánh mức tăng 40%.
Động thái này diễn ra sau khi MicroStrategy mua 18.300 Bitcoin với giá 1,11 tỷ USD, nâng tổng số Bitcoin nắm giữ lên 244.800 BTC, trị giá khoảng 9,45 tỷ USD. Công ty báo cáo tỷ suất lợi nhuận 4,4% cho các khoản nắm giữ BTC tính đến quý này và 17% tính từ đầu năm đến nay. Cổ phiếu của MicroStrategy đã tăng 2% trong phiên giao dịch gần nhất, đạt 133,23 USD/cổ phiếu, với mức tăng hơn 110% trong năm qua.
Trong một diễn biến liên quan, REX Shares và Tuttle Capital Management đã ra mắt hai quỹ ETF mới cung cấp mức độ đòn bẩy 200% (nếu giá cổ phiếu MSTR tăng 1%, giá trị của ETF sẽ tăng khoảng 2%) và -200% (nếu giá cổ phiếu MSTR giảm 1%, giá trị của ETF sẽ tăng khoảng 2%). Nhà phân tích ETF của Bloomberg, Eric Balchunas, nhận định rằng các sản phẩm này dự kiến sẽ có độ biến động gấp khoảng 15 lần so với chỉ số S&P 500.