Khi mới nghe đến staking Bitcoin, có thể bạn cảm thấy bối rối, vì Bitcoin hoạt động dựa trên cơ chế Proof of Work (PoW). Tuy nhiên, staking Bitcoin là một thực tế đang diễn ra, với hàng nghìn địa chỉ tham gia để tối ưu hóa lợi nhuận từ tài sản của họ. Dưới đây là những thông tin quan trọng bạn cần biết.
Staking thường liên quan đến việc người nắm giữ khóa tài sản điện tử để tham gia vào các hoạt động mạng, như xác nhận giao dịch trên các blockchain Proof of Stake (PoS). Mặc dù Bitcoin không hỗ trợ staking trực tiếp do cơ chế PoW, sự xuất hiện của các nền tảng cung cấp token Liquid Staking dựa trên Bitcoin (LST) đã mở ra khả năng tham gia staking gián tiếp.
EigenLayer, Babylon và AVS
Trên mạng lưới Ethereum, khái niệm “restaking” đã được giới thiệu vào năm 2023 với EigenLayer và thu hút sự chú ý đáng kể vào giữa năm 2024, với tổng giá trị khóa (TVL) vượt 20 tỷ USD. Staking ETH giúp bảo mật mạng Ethereum và mang lại phần thưởng cho người tham gia. EigenLayer cho phép người dùng “restake” ETH để bảo vệ các dịch vụ bổ sung và kiếm thêm phần thưởng.
Ban đầu được gọi là Active Validated Services (AVS) trên EigenLayer, các ứng dụng này hiện đang mở rộng sang blockchain Bitcoin, với Babylon dẫn đầu trong việc xây dựng một kiến trúc cho phép các ứng dụng tận dụng bảo mật kinh tế của Bitcoin. Tại Ethereum, các giao thức như Symbiotic và EigenLayer cũng chấp nhận các token như Wrapped Bitcoin (WBTC) để tăng cường bảo mật cho các ứng dụng.
Hiểu về Staking Bitcoin
Trong staking Bitcoin, người dùng gửi BTC vào giao thức và nhận lại token Liquid Staking (LST), đại diện cho số BTC đã staking. Các LST này thường cung cấp tính thanh khoản cao hơn và các chức năng khác, cho phép người tham gia tham gia DeFi mà không phải từ bỏ phần thưởng staking.
Bitcoin LST phổ biến nhất hiện nay là LBTC, phát hành từ giao thức Lombard. Cách thức hoạt động của LBTC như sau:
- Cách tạo LBTC: Người dùng gửi BTC đến các địa chỉ đặc biệt liên kết với Babylon protocol, từ đó tạo ra LBTC trên Ethereum, đóng vai trò như một đại diện cho Bitcoin đã gửi.
- BTC sẽ đi đâu: BTC thực tế được giữ trong các hợp đồng của Babylon protocol, đảm bảo an toàn nhưng không được sử dụng trong thời gian này.
- Phần thưởng cho người gửi: Trong thời gian BTC được giữ, người gửi nhận phần thưởng từ cả Babylon và Lombard để khuyến khích sự tham gia.
- Kế hoạch tương lai: Mục tiêu là sử dụng BTC trong các hợp đồng của Babylon để bảo mật một hệ sinh thái rộng lớn hơn, cho phép các ứng dụng và chuỗi khác sử dụng BTC để tăng cường bảo mật.
Các giao thức hàng đầu trong Staking Bitcoin
Một số giao thức nổi bật trong lĩnh vực staking Bitcoin bao gồm:
- Lombard Staked BTC (LBTC): Chiếm ưu thế trên thị trường với vốn hóa 300 triệu USD và hơn 3.000 người nắm giữ.
- UniBTC: Đạt được số lượng người nắm giữ đáng kể từ sớm, hiện có khoảng 1.000 người.
- Swell BTC (SWBTC): Bắt đầu mạnh mẽ nhưng đã chậm lại, hiện xếp thứ ba với khoảng 440 người nắm giữ.
Staking Bitcoin có phải là tương lai của lợi nhuận từ Bitcoin?
Staking Bitcoin đã có một khởi đầu mạnh mẽ với hàng nghìn người nắm giữ tham gia. Hiện tại, Bitcoin đã staking chiếm 3,75% tổng số Wrapped Bitcoin, cho thấy tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.
Khái niệm này rất hứa hẹn, nhưng sự thành công lâu dài sẽ phụ thuộc vào tính bền vững của kinh tế staking ngoài phần thưởng ban đầu. Sự phát triển của các dịch vụ xây dựng trên các giao thức này sẽ quyết định liệu staking Bitcoin có thể trở thành một trong những cơ hội lợi nhuận hấp dẫn nhất cho các holder Bitcoin.