Uniswap Labs đã công bố kết quả cuối cùng của biểu phí mới. Mức phí tăng từ tháng 4 trở đi đã thúc đẩy lợi nhuận ròng của DEX này, cho thấy Web3 được tiền tệ hóa bền vững.
Uniswap Labs đã kiếm được hơn 51 triệu đô la trong 6 tháng qua, sau khi áp dụng mức phí 0,25% cho swap trực tiếp trên Uniswap Interface. Sự tiện lợi khi sử dụng giao diện Uniswap Labs đang giúp tổ chức này tài trợ cho hoạt động nghiên cứu và phát triển của mình. Mức phí 0,25% được đưa ra sau mức phí 0,15% áp dụng vào quý 4/2023, chỉ ảnh hưởng đến một số cặp giao dịch được chọn. Với mức phí thấp hơn, doanh thu hàng năm của Uniswap sẽ vào khoảng 13 triệu đô la.
Mức phí cao hơn và dự trữ tích lũy cho thấy nhu cầu tích cực đối với Uniswap trong 6 tháng qua, vì thị trường chấp nhận được phí giao dịch mới. Uniswap Labs vẫn muốn tạo sự khác biệt so với Uniswap Protocol, được coi là hoàn toàn phi tập trung. Tuy nhiên, Uniswap Labs vẫn chịu trách nhiệm nghiên cứu và ra mắt các giao thức trong tương lai, chẳng hạn như V4.
Hầu hết thu nhập của Uniswap đến từ hoạt động trên Ethereum, mặc dù có phiên bản trên 23 chain khác. Uniswap cũng cực kỳ tích cực trên Base, mặc dù chỉ là các giao dịch quy mô nhỏ. Khối lượng trên Ethereum vượt 680 triệu đô la trong 24 giờ, trong khi Base chiếm 73 triệu đô la trong các giao dịch hàng ngày.
Phí giao thức Uniswap khác với cấu trúc phí của Uniswap Labs và mang lại dòng tiền cao hơn nhiều, lên tới 2 triệu đô la mỗi ngày. Tuy nhiên, Uniswap đôi khi đạt được thu nhập âm từ nền tảng giao dịch của mình do chi phí và các ưu đãi token.
Phí hàng năm từ nền tảng giao dịch đạt hơn 375 triệu đô la, dựa trên sự kết hợp giữa các pool thanh khoản tập trung và thường xuyên. Uniswap hiện đang khóa 4,83 tỷ đô la giá trị, tương đương hoặc lớn hơn toàn bộ giao thức L2 hoặc L1.
Trong các vòng VC, Uniswap đã huy động được tổng cộng 165 triệu đô la, trong đó có sự tham gia của Polychain Capital và Andreessen Horowitz. Biểu phí hiện tại mở rộng cơ hội phát triển của dự án, trở thành một trong những doanh nghiệp Web3 bền vững.
Uniswap Labs vẫn đang cân nhắc một số hình thức chia sẻ doanh thu trong tương lai, mặc dù dự án hướng đến tính bền vững ở giai đoạn này. Cách tiếp cận của Uniswap Labs tương tự như Pump.fun, sử dụng các mức hoạt động hiện tại để giữ lại hầu hết khoản phí của mình.
Uniswap xây dựng dự trữ cho chi phí và nghiên cứu
Tổng cộng, 6 tháng qua đã mang lại 51,59 triệu đô la theo Token Terminal, mặc dù có kết quả hàng tháng khác nhau. Uniswap Labs giữ lại toàn bộ các khoản phí đó vì không có chương trình chia sẻ lợi nhuận. Phí của Uniswap Labs tách biệt với thu nhập của các nhà cung cấp thanh khoản (LP), tùy thuộc vào pool. Trên pool V2, LP nhận được 0,3% giao dịch, trong khi phí trên V3 dao động từ 0,05% đến 1% tùy thuộc vào tài sản.
Nguồn thu nhập thứ ba của Uniswap Labs được gọi là chuyển đổi phí. DEX chuyển hướng một số thu nhập của LP từ các giao dịch, để lưu trữ dưới dạng kho bạc hoặc có khả năng phân phối lại cho người dùng. Uniswap vẫn chưa quyết định về chương trình bù đắp cho người dùng.
SushiSwap có cấu trúc phí tương tự, với phí giao dịch 0,3%. Phí được chia giữa các nhà cung cấp thanh khoản và nhà vận hành DEX, sau đó sử dụng tiền để mua lại. Uniswap không thừa nhận việc mua lại như một cách để tăng giá UNI hoặc phân phối lại thu nhập.
Không phải tất cả những người tham gia hệ sinh thái Uniswap đều hưởng lợi từ pool thanh khoản. Đối với một số người, thua lỗ tạm thời và biến động thị trường có nghĩa vai trò của LP là vị thế thua lỗ.
UNI tăng lên mức cao nhất trong một tháng
Các token UNI đã cho thấy khả năng phục hồi vào tháng 9, vì tháng này tỏ ra lạc quan hơn so với các chu kỳ tiền điện tử trước đó. UNI giao dịch gần mức cao nhất trong một tháng là 7,77 đô la sau lần breakout gần đây nhất.
Token này vẫn chưa quay trở lại mức đỉnh của năm nay là trên 15 đô la hoặc mức cao nhất mọi thời đại trên 44 đô la. Tuy nhiên, UNI không còn xa mục tiêu breakout nữa. Token này cũng nhận được sự hỗ trợ từ đợt mở khóa hoàn tất 100% vào tháng 9.
Trong tuần qua, hợp đồng mở (OI) của UNI đã tăng từ mức thấp 65 triệu đô la lên gần 80 triệu đô la theo Coinalyze, với khoảng 50% thanh khoản tập trung vào Binance. Các vị thế Long chiếm 70%, nhưng thanh lý Long cũng làm giảm giá thị trường. Trong 24 giờ qua, 178 nghìn đô la trong các lệnh Long UNI và 110 nghìn đô la Short đã bị thanh lý. Binance một lần nữa là địa điểm lớn nhất thanh lý các vị thế Long, khiến mọi người thận trọng về giá ngắn hạn của UNI.
Nguồn: Tradingview
Bạn có thể xem giá UNI ở đây.