Aave mới đây đã đề xuất tích hợp quỹ BUIDL của BlackRock để hỗ trợ neo giá GHO và tạo thêm nguồn lợi tức mới cho stablecoin này.
Aave đề xuất tích hợp quỹ BUIDL của BlackRock để tối ưu lợi tức cho GHO
Đề xuất trên đang trong giai đoạn thảo luận và lấy ý kiến từ cộng đồng, nhằm tích hợp mảng Real World Asset (RWA) sâu hơn vào cơ chế neo giá GSM.
Aave labs just published a tempcheck to introduce the first step towards stronger RWA integration by implementing a version of the $GHO GSM that uses the @BlackRock BUIDL tokenized fund. Exciting development for what will drive the next wave of mass adoption…
— Emilio^ (@The3D_) August 26, 2024
Giống với mô hình PSM (Peg Stability Module) của MakerDAO và DAI, Aave cũng lựa chọn GSM (GHO Stability Module) để neo giá 1:1 với USDC. Tuy nhiên, một điều khác biệt đó là Aave Labs sẽ đề xuất phân bổ lượng USDC nhàn rỗi vào quỹ BUIDL của BlackRock, nhằm tối ưu hoá lợi tức cho người dùng.
BUIDL là loại quỹ token hoá với định giá 1 USD cho mỗi token. Mỗi tháng, lợi tức tích luỹ sẽ được gửi trực tiếp vào ví holder dưới dạng một lượng token mới phát hành thêm. Nguồn vốn của BUIDL sẽ được phân bổ vào tiền mặt, trái phiếu chính phủ Mỹ, hợp đồng mua lại Repo.
Quỹ hiện thu hút được 500 triệu USD giá trị tài sản, trong đó có 100 triệu USDC được phân bổ riêng để làm thanh khoản cho quá trình rút tiền tương thích với GSM.
Nhờ thiết kế nguồn thanh khoản trên, quá trình in (mint) và huỷ (burn) token BUDIL có thể được hỗ trợ song song với thao tác nạp rút USDC <> GHO của người dùng.
Động thái này của Aave Labs đến sau hàng loạt chuỗi tweet tranh luận từ nhà sáng lập Ethereum Vitalik Buterin đầu tuần này. Cụ thể, Vitalik cho rằng các sản phẩm lending không tạo ra một nguồn lợi tức thực, thu hút dòng tiền từ các tài sản truyền thống (RWA) mà chỉ sử dụng mô hình đòn bẩy từ hoạt động trade nhằm tạo ra mức APR cao.
Trước Aave, MakerDAO cũng từng có để xuất triển khai tích hợp Trái phiếu chính phủ Mỹ vào danh mục tài sản bảo chứng cho DAI. Chiến lược này từng mang lại cho MakerDAO nhiều thành công nhờ vào mức lãi suất cao ở thời điểm đó. Tuy nhiên, với việc hoạt động giao dịch Crypto sôi động trở lại, MakerDAO sau đó cũng đã cân nhắc dịch chuyển cán cân tài sản bảo chứng của mình về các đồng Crypto phổ biến.
Thời gian trở lại đây, sau quyết định lấn sân sang mảng tiền mã hoá của BlackRock, phía MakerDAO cũng từng có kế hoạch triển khai 1 tỷ USD tài sản bảo chứng vào mảng RWA.