Coinbase mới đây báo cáo rằng các cố vấn đầu tư đã tăng lượng nắm giữ Bitcoin ETF giao ngay trong quý 2 năm 2024, trong khi lượng nắm giữ của quỹ đầu cơ đã giảm nhẹ và có thể sẽ tăng thêm khi “nhiều công ty môi giới hoàn tất quá trình thẩm định đối với các quỹ này”.
Tỷ lệ đầu tư của tổ chức vào Bitcoin ETF giao ngay. Nguồn: Coinbase
Tỷ lệ hodler tổ chức được dán nhãn là “cố vấn đầu tư” đã tăng 3% trong quý 2 năm 2024, hiện chiếm 9% tổng đầu tư của tổ chức. Sàn giao dịch chỉ ra rằng con số này chỉ dựa trên các công ty quản lý hơn 100 triệu đô la tài sản được yêu cầu nộp mẫu 13-F cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC).
Tin tức này xuất hiện sau khi Morgan Stanley đã ủy quyền cho 15.000 cố vấn tài chính của mình bắt đầu giới thiệu Bitcoin ETF giao ngay cho các khách hàng có giá trị tài sản ròng cao.
Tuy nhiên, Coinbase lưu ý rằng “dòng tiền lớn” có thể bị chậm lại vào mùa hè (tháng 6-tháng 8), điều này có thể cản trở các cố vấn tài chính thu hút khách hàng mới ngay lập tức.
Trong khi đó, sự sụt giảm trong lượng nắm giữ của các nhà quản lý quỹ đầu cơ có thể là do khai thác chênh lệch giá giữa Bitcoin ETF giao ngay và hợp đồng tương lai Bitcoin, được gọi là “trading the basis”.
Coinbase lưu ý rằng hợp đồng tương lai Bitcoin của CME đã tăng 15% trong quý 2 năm 2024, đạt 2,75 tỷ đô la.
Sàn giao dịch nhấn mạnh rằng “tổ hộp ETF” đã chứng kiến tổng cộng 2,4 tỷ đô la dòng vốn ròng từ các nhà đầu tư tổ chức trong suốt quý 2, điều mà họ tin là tích cực khi xét đến “hiệu suất kém” của tài sản này trong giai đoạn này.
Bắt đầu quý thứ hai vào ngày 1 tháng 4, gần mức cao nhất mọi thời đại là 71.333 đô la, giá Bitcoin đã giảm xuống còn 60.888 đô la vào ngày 30 tháng 6, đánh dấu mức giảm khoảng 14,6% trong quý.
Goldman Sachs, Capula, Avenir là những người mua ETF BTC lớn nhất trong quý 2
Các công ty quản lý tài sản Goldman Sachs, Capula Management và Avenir Tech nổi lên là những người mua Bitcoin ETF lớn nhất vào quý 2 năm 2024, theo phân tích của CoinShares Research.
Theo đánh giá của CoinShares về báo cáo 13F hàng quý được nộp bởi các nhà quản lý quỹ lớn, ba công ty đầu tư đã cùng nhau mua gần 1,3 tỷ đô la cổ phiếu BTC ETF.
Kể từ khi ra mắt vào tháng 1, Bitcoin ETF đã chứng kiến nhu cầu rất lớn, một phần nhờ sự áp dụng của các tổ chức tài chính lớn như Morgan Stanley.
“Chúng tôi ghi nhận hơn 15 tỷ dòng tiền chảy vào, cao hơn gấp ba lần so với dòng tiền chảy vào một năm lớn nhất của bất kỳ ETF nào trong lịch sử”, Dave LaValle, giám đốc toàn cầu về ETF của Grayscale, cho biết.
Những thay đổi lớn nhất về vị thế BTC ETF trong quý 2 năm 2024. Nguồn: CoinShares
CoinShares cho biết Capula đã mua khoảng 470 triệu đô la cổ phiếu BTC ETF kể từ tháng 3, trong khi Goldman Sachs và Avenir lần lượt mua 419 triệu đô la và 388 triệu đô la. CoinShares cũng cho biết thêm rằng các công ty quản lý quỹ Galacia Asset Management và DE Shaw đã mua lần lượt 307 triệu đô la và 174 triệu đô la cổ phiếu.
Gần một nửa số cổ phần của Avenir hiện bao gồm các quỹ BTC. Dòng tiền chảy ra lớn nhất đến từ quỹ đầu cơ tiền điện tử Digital Currency Group, đã bán 732 triệu đô la cổ phiếu kể từ tháng 3.
Nhìn chung, các quỹ đầu cơ nắm giữ danh mục phân bổ Bitcoin lớn nhất, trung bình là 2,2%. Các công ty cổ phần tư nhân cũng nắm giữ danh mục phân bổ lớn, trung bình khoảng 1,4%. Việc áp dụng vẫn không đáng kể trong số các ngân hàng và quỹ hưu trí, với danh mục phân bổ lần lượt là 0% và 0,1%.