Cơ chế hoạt động stablecoin deUSD của Elixir gần như tương đồng với USDe từ Ethena Labs. Đội ngũ tuyên bố huy động được 1 tỷ USD thanh khoản hỗ trợ cho deUSD.
Elixir ra mắt stablecoin phi tập trung deUSD, cạnh tranh với USDe của Ethena
Elixir, giải pháp tạo lập thị trường (market maker - MM) phi tập trung với tính năng order book, đã công bố sự ra mắt một tài sản đô la tổng hợp (synthetic dollar asset) có tên gọi deUSD nhằm cạnh tranh với sản phẩm stablecoin USDe của Ethena.
Introducing Decentralized US Dollar (deUSD) – the future of DeFi money pic.twitter.com/7VTH8EboWH
— Elixir (@elixir) July 31, 2024
Stablecoin USDe của Ethena Labs (còn được gọi là "đồng dollar tổng hợp") được neo giá trị thông qua cơ chế arbitrage (giao dịch ăn chênh lệch) và chiến lược delta-hedging (hay còn được biết đến là Delta Neutral Trading Strategy) để giảm thiểu rủi ro depeg, cho phép người dùng khóa ETH hoặc các token liquid staking của ETH để phát hành USDe, qua đó trả lãi staking ETH lẫn funding rate futures cho người nắm giữ. Dù hoạt động trong hệ sinh thái DeFi, tài sản thế chấp và hoạt động của USDe liên quan đến các sàn giao dịch tập trung (CEX) và các bên lưu ký.
Tương tự, deUSD của Elixir cũng được thế chấp hoàn toàn, và được tạo ra bằng cách sử dụng stETH làm tài sản thế chấp để short Ether ở vị thế Delta Neutral. Các stakers deUSD có thể nhận được lợi nhuận bổ sung ngoài lợi suất cơ bản dưới dạng các ưu đãi trao đổi từ việc cung cấp thanh khoản.
Elixir khẳng định deUSD mang lại nhiều lợi thế khác biệt so với USDe bao gồm:
- Cung cấp một giải pháp thay thế "hoàn toàn phi tập trung".
- Không lưu ký, on-chain thực sự với các bằng chứng thực thi có thể kiểm chứng được.
- Mã nguồn mở và tính thanh khoản.
- Không phải phụ thuộc vào các bên trung gian như CEX.
— Elixir (@elixir) July 31, 2024deUSD's Over Collateralization Fund (OCF) is the heart of a resilient system, designed in a joint collaboration between Elixir Labs and @Delphi_Digital’s research arm
Instead of covering sustained negative funding, the OCF covers execution costs related to sDAI conversions pic.twitter.com/xgVE4G45m4
Ngoài ra, Elixir tuyên bố đã huy động được 1 tỷ USD thanh khoản để hỗ trợ cho deUSD, cùng với sự hỗ trợ từ các nền tảng DeFi khác như Pendle - giao thức đang token hóa và tạo ra thị trường cho sáng kiến Apothecary, tính năng để người dùng theo dõi các đóng góp và tương tác với Elixir trên phương tiện truyền thông xã hội.
Kể từ khi chương trình Apothecary ra mắt vào tháng 3, Elixir cho biết đã tích lũy được tổng giá trị khóa (TVL) hơn 300 triệu USD, không bao gồm 1 tỷ đô la vốn cam kết cho deUSD, góp phần thúc đẩy nhanh kế hoạch triển khai mainnet dự kiến vào tháng 9.
Người dùng hiện cung cấp ETH cho Apothecary để mint một token nhà cung cấp thanh khoản cross-chain, được hỗ trợ 1:1 với ETH, kiếm được điểm Elixir được gọi là "Potions". Token elxETH sau đó có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trên các sàn giao dịch orderbook phi tập trung như Vertex, Bluefin, RabbitX, dYdX, ApeX, Orderly Network và SynFutures.
Với việc ra mắt deUSD, người gửi tiền Apothecary có thể chọn mint deUSD bằng ETH đã ký gửi sau khi các sàn DEX đi vào hoạt động, hoặc có quyền rút Ether của mình. Mọi Ethereum còn lại trong hợp đồng Apothecary đều có thể được rút hoặc chuyển đổi bất kỳ lúc nào.
Elixir Protocol có lẽ đã "đánh hơi" được miếng bánh ngon từ mảng stablecoin khi chứng kiến USDe của Ethena vượt mốc 3 tỷ USD nguồn cung chỉ sau 5 tháng ra mắt, trở thành đồng stablecoin lớn thứ 4. Tuy nhiên vẫn còn kém xa mức vốn hóa hơn 100 tỷ của Tether (USDT).
Danh sách 10 đồng stablecoin theo giá trị vốn hóa thị trường vào ngày 31/07/2024. Nguồn: CoinGecko