Trong thế giới đầu tư, Jesse Livermore và William O’Neil là hai huyền thoại có tầm ảnh hưởng lớn. Cả hai đều có những quan điểm mạnh mẽ và sắc bén về quan niệm lựa chọn cổ phiếu, đặc biệt là cổ phiếu giá rẻ (penny stock).
Jesse Livermore vs. William O’Neil: Cổ phiếu giá rẻ là món hời?
Jesse Livermore: Tránh xa cổ phiếu giá rẻ
Jesse Livermore, một trong những nhà đầu tư nổi tiếng nhất của thế kỷ 20, khuyên rằng nên tránh xa cổ phiếu giá rẻ. Ông cho rằng việc mua cổ phiếu chỉ vì chúng có giá thấp là một trong những sai lầm lớn nhất của các nhà đầu tư. Theo Livermore, cổ phiếu giá rẻ thường không mang lại giá trị thực sự và có khả năng chìm vào quên lãng hoặc phải mất nhiều năm để bù đắp khoản lỗ cho các cổ đông.
Livermore nhấn mạnh: “Điều cần thiết là phải xác định được ngành nào, nhóm nào đang có xu hướng mạnh nhất, nhóm nào kém mạnh hơn và nhóm nào tương đối yếu, rất yếu,… Đừng chỉ mua cổ phiếu chỉ vì chúng có thể trông như một món hời. Hãy bỏ tiền của mình vào những nhóm ngành mạnh và an toàn”.
Thanh khoản cũng là một yếu tố quan trọng mà Livermore đề cập, ông cho rằng đầu tư vào cổ phiếu giá rẻ và có tính thanh khoản kém có thể khiến nhà đầu tư bị ràng buộc vĩnh viễn và khó chuyển đổi thành tiền mặt để tái đầu tư. “Giữ cho tiền của bạn có tính thanh khoản trong khi chúng đang làm việc cho bạn! Sai lầm lớn nhất của những nhà đầu cơ kém cỏi có lẽ là đặt tiền của mình vào những cổ phiếu rẻ tiền và có tính thanh khoản kém”.
William O’Neil: Tiền nào của nấy
William O’Neil, người sáng lập hệ thống đầu tư CANSLIM và tờ báo Investor’s Business Daily, cũng chia sẻ quan điểm tương tự về cổ phiếu giá rẻ. Ông cho rằng việc mua cổ phiếu giá thấp mang lại cảm giác “giàu có” giả tạo và khuyến khích nhà đầu tư tập trung vào chất lượng hơn là số lượng.
O’Neil nhấn mạnh rằng cổ phiếu giá rẻ thường là của những doanh nghiệp làm ăn kém hiệu quả và tiềm ẩn nhiều rủi ro: “Hãy nhớ là ‘tiền nào của nấy’. Những cổ phiếu này rẻ bởi lý do hoàn toàn xác đáng là doanh nghiệp làm ăn thiếu hiệu quả. Các doanh nghiệp này có thể đã từng thua lỗ lớn trong quá khứ hoặc hiện tại đang rơi vào khó khăn. Cổ phiếu cũng giống như bất cứ hàng hóa nào khác: ‘Món đồ tốt hiếm khi có giá rẻ’”.
Kết luận
O’Neil cũng chỉ ra rằng các cổ phiếu giá rẻ có chi phí giao dịch cao hơn và rủi ro lớn hơn so với các cổ phiếu có thị giá cao. Ông khuyên nhà đầu tư nên mua cổ phiếu của những công ty có nền tảng cơ bản tốt và đang được các nhà đầu tư tổ chức bảo trợ, vì sự bảo trợ này là một lực đẩy quan trọng giúp cổ phiếu tăng giá.
Cả Jesse Livermore và William O’Neil đều đồng tình rằng việc đầu tư vào cổ phiếu giá rẻ không phải là một chiến lược khôn ngoan. Họ đều khuyên nhà đầu tư nên tập trung vào chất lượng và sự lành mạnh của công ty thay vì giá cổ phiếu. Hiểu rõ và áp dụng những quan điểm này có thể giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định thông minh và tối ưu hóa lợi nhuận trong dài hạn.
Happy Live Team
Có thể bạn quan tâm cuốn sách:
Cách thức kinh doanh và đầu cơ cổ phiếu! – How to trade in stocks
ĐẶT SÁCH
Tag:
- cách thức kinh doanh và đầu cơ
- cổ phiếu giá rẻ
- jesse Livermore
- william o'neil
Các viết cùng chủ đề
William O’Neil: Đa dạng hóa danh mục bao nhiêu là đủ?
Mặc dù đa dạng hóa mang đến một số lợi ích nhất định nhưng đa dạng hóa quá mức là cực kỳ rủi ro, quá phức tạp và khiến bạn mất đi sự tập trung trong khi lại không có được mức lợi nhuận cao tương xứng. Trong đầu tư, bạn không chỉ biết càng nhiều càng tốt, mà cần phải biết những việc không nên làm. William O’Neil cho rằng chúng ta không nên khiến mọi thứ trở nên phức tạp, mà hãy giữ cho nó thật đơn giản.
“Chìa khóa” định giá cổ phiếu của William O’Neil
William O’Neil là một mẫu nhà đầu tư chứng khoán thành công tại Mỹ. Khởi nghiệp bằng nghề kế toán, ông nhanh chóng bị cuốn vào cơn sốt cổ phiếu trên thị trường chứng khoán, để rồi với những công thức đầu tư của riêng mình, ông đã trở thành một nhà “phù thủy” của Wall Street khi thu về hàng triệu USD lợi nhuận mỗi năm từ cổ phiếu.
William O’Neil: Đâu là thời điểm tốt nhất để bạn tiến vào con đường đầu tư?
Thị trường chứng khoán là một sân chơi trí tuệ. Hầu hết các NĐT thành công đều am hiểu sâu sắc quy luật của thị trường, biết mình muốn gì và áp dụng một chiến lược đầu tư đúng đắn, nhanh nhạy. Là người hoạt động trong lĩnh vực này, tôi tin rằng đa số những kinh nghiệm và lời khuyên của William O’Neil có giá trị đối với thị trường Việt Nam vào thời điểm hiện tại. Nếu biết áp dụng chúng một cách có chọn lọc và mềm dẻo, bạn có thể thành công trên thị trường hấp dẫn và đầy tiềm năng này.