Đi tìm lý do thị trường khắp châu Á đỏ lửa trong ngày 05/08.
Nguyên nhân Bitcoin và thị trường chứng khoán Châu Á "đổ sập" hôm nay?
Khỏi phải nói thị trường phiên Á ngày 03/08 đã làm nhà đầu tư trên toàn thế giới điêu đứng. Không chỉ riêng crypto đã cuốn phăng hơn 1 tỷ USD thanh lý, các thị trường tài chính, chứng khoán khắp nơi đều chứng kiến sự sụp đổ mạnh.
Chỉ số Nikkei 225 đóng nến ở 31.316,62, "rơi mất" 4.568,02 tương đương 12,7%. Đây là phiên giảm tồi tệ nhất của chỉ số này kể từ “ngày thứ Hai đen tối” năm 1987.
— BRICS News (@BRICSinfo) August 5, 2024JUST IN: 🇯🇵 Japan's stock market suffers worst losses in history.
The Nikkei 225 stock index closed at 31,316.62 points today, dropping by 4,568.02 points or about 12.7%.
This is the largest single-day point drop in the index's history, surpassing the previous record set on… pic.twitter.com/vpzmzSpOM3
Ảnh hưởng của cú sụt giảm ở thị trường Nhật không chỉ vẻn vẹn như thế. Giá BTC tính theo Yên Nhật trên sàn bitFlyer, một trong những sàn giao dịch phổ biến ở xứ sở hoa anh đào, đã giảm 15%, chênh lệch khá nhiều so với mức giảm theo giá Đô la Mỹ trên các sàn phương Tây.
Nguồn: BitFlyer
Đi tìm nguyên nhân Bitcoin và thị trường chứng khoán Châu Á "đổ sập" hôm nay, có thể kể đến như sau:
Số vĩ mô xấu + tỷ lệ thất nghiệp tăng + bầu cử xoay chiều => chứng khoán Mỹ giảm
Tối ngày 02/08, số liệu tỷ lệ việc làm từ Mỹ cho biết tỷ lệ thất nghiệp tại nền kinh tế lớn nhất thế giới trong tháng 7 đạt 4,3%, cao hơn mức dự đoán là 4,1%.
Thông tin này đã nhanh chóng tạo tâm lý quan ngại trên các thị trường tài chính khi giới đầu tư lo sự đây có thể là dấu hiệu của một đợt suy thoái kinh tế mới, khiến sắc đỏ lan rộng, đẩy giá BTC lao dốc về 60.500 USD.
Chưa dừng lại ở đó, tình hình kinh tế-chính trị biến động khôn lường như vậy làm nhà đầu tư lo lắng, bán tháo chứng khoán từ đó đẩy thị trường Mỹ giảm.
Nhất là tín hiệu đó lại đến từ một nhà đầu tư được xem là huyền thoại là Warren Buffett:
— Radar🚨 (@RadarHits) August 4, 2024JUST IN: 🇺🇸 Warren Buffett now holds $277 Billion in cash and has been selling stocks like never before, including Apple.
He's getting ready for a crash... pic.twitter.com/7gNrDmsX97
Yen carry trade => chứng khoán Nhật giảm
Nhà đầu tư bán chứng Mỹ xong thì lấy tiền trả nợ vay carry trade yên Nhật vì mới nâng lãi suất gần đây.
Không giống như hầu hết các quốc gia khác với lãi suất cao, Nhật Bản đã duy trì mức lãi suất 0 hoặc âm trong suốt 17 năm qua, và trong 8 năm gần đây, lãi suất âm.
Nhưng tất cả đã thay đổi vào tháng 3/2024 khi Ngân hàng Trung ương Nhật Bản chấm dứt điều này và thực hiện lần tăng lãi suất đầu tiên sau 17 năm.
Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đã tăng lãi suất lần đầu vào tháng 3 và sau đó vào tháng 7 năm nay. Khi xem xét kỹ hơn, mọi người bắt đầu hoảng loạn vì rủi ro của việc "giải phóng Yen carry trade" là rất lớn.
"Yen carry trade" là gì?
"Yen carry trade" là một chiến lược tài chính liên quan đến việc vay tiền bằng đồng yên Nhật với lãi suất thấp và đầu tư vào các tài sản có lãi suất cao hơn, nhất là các tài sản tính bằng USD hoặc Euro. Nhật Bản từ lâu đã có lãi suất rất thấp hoặc thậm chí là âm, điều này làm cho việc vay tiền bằng đồng yên trở nên rẻ.
Các nhà đầu tư vay tiền bằng đồng yên rồi chuyển số tiền vay đó thành loại tiền khác (như USD) và đầu tư vào các tài sản mang lại lợi nhuận cao hơn. Những tài sản này có thể là trái phiếu, cổ phiếu hoặc các công cụ tài chính khác ở các quốc gia có lãi suất hoặc lợi nhuận cao hơn.
Lợi nhuận từ "carry trade" đến từ sự chênh lệch giữa lãi suất thấp được trả cho khoản vay bằng đồng yên và lợi nhuận cao hơn từ các tài sản đã đầu tư. Chẳng hạn, nếu nhà đầu tư vay bằng đồng yên với lãi suất 0,5% và kiếm được lợi nhuận 5% từ trái phiếu Hoa Kỳ, thì sự chênh lệch (4,5%) là lợi nhuận.
Tuy nhiên, kể từ khi Nhật Bản bắt đầu tăng lãi suất, một số nhà đầu tư sẽ bắt đầu giải phóng "carry trade" của họ do lợi nhuận bị thu hẹp.
Và "giải phóng" có nghĩa là họ bán các tài sản, trong trường hợp này có thể là cổ phiếu và các tài sản khác thành USD, sau đó chuyển đổi thành đồng yên để trả nợ.
— Adam Khoo (@adamkhootrader) August 5, 2024The sharp rise in the JPY/USD is causing a massive unwind of Yen carry trade positions and contributing to the sharp decline in US stocks. For those who do not understand how this works, a brief explanation
1) Many traders were borrowing Jap Yen (JPY) at low interest rates,… pic.twitter.com/sfi0Hva56M
Chứng khoán Nhật giảm kéo theo thị trường châu Á
Nhà đầu tư bán tháo cái tài sản rủi ro như cổ phiếu, crypto,.. để chuyển thành Yên trả nợ, đẩy thị trường chứng khoán Nhật giảm mạnh.
Trong khi Nhật là một trong những thị trường dẫn đầu châu Á, phiên Nhật dump sâu làm các thị trường khác bán tháo theo.
Chỉ số Kospi của Hàn Quốc giảm 8,1% trước khi giao dịch bị ngưng 20 phút do mức giảm quá lớn khiến cơ chế tự ngắt của sàn giao dịch được kích hoạt. Chỉ số Kosdaq của các cổ phiếu vốn hóa nhỏ giảm 11,71%.
Hang Seng của Hồng Kông giảm 2,2%; và Shanghai Composite Index của chứng khoán Trung Quốc đại lục sụt hơn 1,4%.
Trong khi đó, giá BTC chiều ngày 05/08 đã tạm thời dừng nhẹ quanh 52.500 USD sau khi đã rút râu về tận 49.000 USD. Nhưng trader chưa thể an tâm khi phiên Mỹ tối nay dự kiến sẽ tiếp tục là một phiên "đổ máu".
Đồ thị 1h của cặp BTC/USDT trên sàn Binance vào 04:30 PM ngày 05/08/2024