Trong thập kỷ qua, một lượng lớn Bitcoin (BTC) đã được chuyển vào các nền tảng giao dịch tập trung, các công ty công và tư, chính phủ, quỹ hoán đổi danh mục (ETF), cùng các dự án token phái sinh như WBTC. Với khoảng 100 ngày còn lại trong năm 2024, sau sự ra mắt của Bitcoin ETF giao ngay vào tháng 1, bài phân tích này sẽ đi sâu vào 10 thực thể nắm giữ nhiều BTC nhất.
Theo dữ liệu từ Cryptoquant, các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung hiện đang nắm giữ khoảng 2.581.607,09 BTC, mức cao nhất kể từ tháng 11 năm 2018. Dù có sự sụt giảm gần đây, lượng BTC trên các sàn vẫn cao hơn đáng kể so với giai đoạn 2015-2017. Vào ngày 1 tháng 1 năm 2017, Cryptoquant chỉ ghi nhận 1,17 triệu BTC được lưu trữ trên các nền tảng này. Kể từ năm 2020, lượng BTC tích lũy đã tăng mạnh, chủ yếu nhờ vào các quỹ ETF, dự án DeFi, chính phủ, cùng các công ty tư nhân và niêm yết công khai.
Phân tích sâu về 10 thực thể hàng đầu, dựa trên nghiên cứu các phần thưởng Coinbase chưa sử dụng từ năm 2009-2012, kết hợp dữ liệu on-chain từ Timechainindex.com, không bao gồm các phần thưởng block chưa sử dụng và các cá nhân không rõ danh tính, gọi là “Cá nhân X”, tập trung vào các sàn giao dịch tập trung (CEX), chính phủ, công ty, và các sản phẩm hoán đổi danh mục (ETP), cho thấy tính đến ngày 22 tháng 9 năm 2024, Coinbase là thực thể nắm giữ lượng BTC lớn nhất. Sàn giao dịch hàng đầu Hoa Kỳ hiện quản lý 1.051.650,41 BTC, trị giá khoảng 66,4 tỷ USD, phân bổ trong 145.491 địa chỉ.
Lượng BTC nắm giữ trên các sàn giao dịch. Nguồn: Cryptoquant
Binance, một trong những sàn giao dịch lớn nhất, đứng ở vị trí thứ hai với 765.072,92 BTC trong 120.528 địa chỉ. Bitfinex xếp thứ ba với 359.687,52 BTC trong 2.161 ví. Blackrock là thực thể nắm giữ BTC lớn thứ tư với 357.550,21 BTC trong 760 địa chỉ, nhưng số BTC này được lưu trữ qua dịch vụ của Coinbase Custody.
Top 10 hodler Bitcoin.
Microstrategy tuyên bố nắm giữ 252.220 BTC, tuy nhiên theo dữ liệu on-chain, chỉ có 213.996,14 BTC được ghi nhận trong 501 địa chỉ. Sàn Kraken đứng thứ sáu với 237.900,9 BTC trong 78.023 ví. Quỹ GBTC của Grayscale xếp thứ bảy với 220.439,82 BTC, cũng được lưu ký bởi Coinbase Custody. Chính phủ Hoa Kỳ giữ vị trí thứ tám với 204.302,34 BTC trong 125 ví khác nhau. Quỹ FBTC của Fidelity, sử dụng giải pháp lưu ký riêng, đang nắm giữ 178.191,25 BTC trong 562 ví. Cuối cùng, dự án WBTC, với các token ERC20 được bảo chứng 1:1 bằng BTC, là thực thể thứ mười nắm giữ Bitcoin, với các quỹ trong 948 ví.
Phân phối giữa top 10 holder Bitcoin phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của các tổ chức đối với tài sản kỹ thuật số này, đồng thời cho thấy nhiều người dùng vẫn phụ thuộc vào các nền tảng giao dịch tập trung để thực hiện giao dịch và lưu trữ Bitcoin. Khi Bitcoin được tích hợp vào nhiều lĩnh vực, từ chính phủ đến các công ty niêm yết công khai, chúng ta đang chứng kiến sự chuyển dịch từ quyền sở hữu cá nhân sang các khoản nắm giữ tập trung lớn hơn. Xu hướng này có thể định hình tính thanh khoản và khả năng tiếp cận của Bitcoin trong tương lai, đặc biệt khi các quỹ ETF và giải pháp lưu ký tổ chức ngày càng mở rộng.
Cần lưu ý rằng dù Coinbase nắm giữ hai phần ba số Bitcoin thuộc về các quỹ ETF tại Hoa Kỳ và ba sàn giao dịch lớn nhất quản lý lượng BTC lớn nhất, phần lớn tài sản này thuộc về các nhà đầu tư nhỏ lẻ và cá nhân có giá trị tài sản lớn. Các nền tảng CEX chỉ cung cấp dịch vụ lưu trữ và giao dịch, nhưng lại có quyền kiểm soát tài sản này. Nếu ví lạnh của các sàn bị xâm phạm, người dùng sẽ mất quyền kiểm soát tài sản của mình, và sàn giao dịch có thể phải bồi thường hoặc đối mặt với nguy cơ phá sản.
Vì lý do này, các giải pháp ví không lưu ký đã được khuyến khích trong hơn một thập kỷ qua để đảm bảo người dùng có quyền kiểm soát hoàn toàn tài sản của mình. Mặc dù các sàn giao dịch rất tiện lợi cho giao dịch, lịch sử đã cho thấy nhiều sàn từng bị tấn công, và các vụ xâm nhập vẫn tiếp diễn. Để đảm bảo an toàn, người dùng nên chỉ giữ lại số tiền họ có thể chấp nhận mất trên sàn giao dịch và lưu trữ phần còn lại trong ví không lưu ký, nhằm tránh rủi ro từ các cuộc tấn công có thể gây thiệt hại hàng triệu tài sản số.