Tình hình thị trường
Chứng khoán Hoa Kỳ thứ tư (09/10) kết thúc với cả ba chỉ số chứng khoán tiếp tục tăng. Hợp đồng tương lai của chứng khoán nghiêng về xu hướng giảm. Giá hợp đồng vàng đi ngang quanh 2626 USD/ounce. Dầu tăng nhẹ lên 73.6 USD/thùng.
Ngày qua, thị trường tài chính tốt nhưng BTC lại giảm về quanh 60,800 USD. Đa số altcoin giảm. Vốn hóa thị trường crypto là 2.225 nghìn tỷ USD.
Ngày qua, FED đã công bố biên bản cuộc họp và không có khác biệt so với phát biểu sau cuộc họp của chủ tịch FED. Biên bản họp của FED cho thấy các quan chức tại cuộc họp tháng 9 đã đồng ý cắt giảm lãi suất, nhưng họ không chắc chắn về mức độ cần thiết, cuối cùng quyết định giảm 0.5% nhằm cân bằng giữa sự tự tin về lạm phát và lo ngại về thị trường lao động.
Cuối cùng, chỉ có một thành viên của Ủy ban là Thống đốc Michelle Bowman, đã bỏ phiếu chống lại việc cắt giảm 0.5%, với lý do bà muốn giảm 0.25%. Tuy nhiên, biên bản cuộc họp cũng cho thấy rằng một số thành viên khác cũng ủng hộ một động thái cắt giảm nhỏ hơn. Đây là lần đầu tiên một thống đốc bất đồng ý kiến trong một cuộc bỏ phiếu về lãi suất kể từ năm 2005.
Biên bản cũng ghi nhận rằng một số thành viên đã ủng hộ việc cắt giảm tại cuộc họp tháng 7 nhưng điều này đã không xảy ra.
Nhìn chung, biên bản cuộc họp này không gây bất ngờ, nó tiếp tục cho thấy FED đã sẵn sàng cắt giảm lãi suất từ tháng 7 và mức giảm của các đợt cắt giảm lãi suất trong tương lai vẫn đang được tranh luận.
Còn về Trung Quốc, sự hào hứng đã nguội lại sau khi các chính sách kích thích kinh tế được công bố vài tuần trước. Các chỉ số chứng khoán nước này cũng điều chỉnh xuống như CSI 300 đã giảm hơn 7.5% trong phiên ngày qua. Thị trường Trung Quốc vẫn kỳ vọng chính phủ có thêm các gói hỗ trợ kinh tế nhưng không có nên một nhóm các nhà đầu tư đã chốt lời dẫn tới chứng khoán giảm.
Chính phủ Hoa Kỳ sẽ bán BTC?
Tòa án Tối cao Hoa Kỳ đã từ chối xem xét một vụ kiện liên quan đến quyền sở hữu 69,370 Bitcoin (khoảng 4.38 tỷ USD) mà chính phủ Hoa Kỳ đã tịch thu từ thị trường chợ đen Silk Road.
Yêu cầu xem xét được đưa ra bởi Battle Born Investments, một công ty tuyên bố rằng họ có quyền mua lại số Bitcoin bị tịch thu thông qua một hợp đồng tài sản phá sản, nhưng thẩm phán cho rằng công ty này không có quyền mua hợp lệ đối với số BTC đó.
Điều này có nghĩa là số BTC này có thể được Bộ Tài chính bán nếu họ muốn. Điều đó không có nghĩa là họ sẽ bán số BTC này nhưng đó là một khả năng. Cựu Tổng thống Donald Trump đã hứa sẽ không bán bất kỳ BTC nào do Bộ Tài chính nắm giữ nếu ông được bầu, nhưng vẫn còn khoảng một tháng nữa mới tới ngày bầu cử.
Từ nay đến khi bầu cử diễn ra, vẫn có khả năng Bộ tài chính Hoa Kỳ bán BTC. Thêm vào đó, cũng không chắc chắn về khả năng ông Trump sẽ tái đắc cử. Vì vậy, các nhà đầu tư lo ngại về số lượng lớn BTC mà chính phủ đang nắm giữ có thể bị bán trên thị trường khiến giá giảm và thị trường điều chỉnh ngày qua.
Vậy có cần lo lắng về điều này không?
Nhìn lại, thị trường cũng đã chứng kiến chính phủ Hoa Kỳ bán BTC nhiều lần. Gần đây nhất, cơ quan này đã di chuyển 2 tỷ USD Bitcoin nhưng chưa bán. Thêm nữa, thường chính phủ bán thông qua đấu giá nên việc bán này không ảnh hưởng đến thị trường. Và những đợt bán trước đây cho thấy thị trường không quan tâm khi chính phủ thông báo bán đấu giá, họ chỉ phản ứng sau khi đấu giá và bán hoàn thành. Và ở đây, thị trường biến động do tâm lý nhà đầu tư bị ảnh hưởng.
Bitwise: Lộ trình để Bitcoin đạt 80,000 USD và hơn nữa
Bitwise đã chia sẻ một bài nhận định về tình hình BTC từ đây đến cuối năm với tựa đề:
“Q4 Melt-Up: Lộ trình để Bitcoin đạt 80,000 USD và xa hơn nữa”. Công ty này cũng đã phát hành Bitcoin spot ETF với mã BITB cùng thời điểm với BlackRock và hàng loạt quỹ khác.
Dưới đây là nội dung dịch từ bài phân tích của Bitwise để các bạn có thể tham khảo. Hãy cùng xem xét ba yếu tố xúc tác giúp Bitcoin tăng trưởng được chia sẻ bởi Bitwise về đều kiện để Bitcoin đạt 80,000 USD.
Cuộc bầu cử:
Bất cứ kết quả gì ngoại trừ chiến thắng toàn diện của Đảng Dân chủ
Cuộc bầu cử ở Mỹ là một sự kiện lớn đối với crypto. Hầu hết mọi người cho rằng kết quả chỉ có hai khả năng là nếu ông Trump đắc cử là tốt, còn bà Harris là điều xấu cho thị trường.
Chắc chắn, chiến thắng của Đảng Cộng hòa sẽ mang lại lợi ích cho crypto với sự ủng hộ mạnh mẽ và ngày càng tăng của Đảng này đối với lĩnh vực crypto. Tuy nhiên, tình hình phía Đảng Dân chủ phức tạp hơn.
Đảng Dân chủ có nhiều quan điểm khác nhau về crypto, từ Thượng nghị sĩ Elizabeth Warren với đội quân “Chống Crypto” cho đến Dân Biểu Ritchie Torres với sự ủng hộ sâu sắc. Vấn đề trong 4 năm qua là cánh của Warren đã kiểm soát chính sách và bổ nhiệm các cơ quan, tạo ra một môi trường thù địch đối với lĩnh vực này.
Bitcoin không cần các chính trị gia để phát triển, nó chỉ cần họ không cản trở. Trừ khi Đảng Dân chủ chiến thắng toàn diện cả hai viện Quốc hội và Nhà Trắng, tôi cho rằng họ sẽ chọn cách tiếp cận trung lập hơn đối với ngành này.
Hiện tại, Đảng Dân chủ đã bắt đầu thay đổi cách nhìn, như trong phát biểu gần đây của Maxine Waters, thành viên hàng đầu của Ủy ban Dịch vụ Tài chính Hạ viện, khi bà nói rằng "crypto là điều tất yếu."
Bitwise cho rằng thái độ như vậy đủ để giúp chúng ta đạt mức 80,000 USD. (Theo Polymarket, xác suất Đảng Dân chủ chiến thắng toàn diện là 20%.)
Nền kinh tế: Hai lần cắt giảm lãi suất + Thêm gói kích thích toàn cầu
Lý do số một khiến mọi người bị thu hút bởi Bitcoin rất đơn giản: Đồng đô la sẽ bị lạm phát. Ý tưởng này đã giúp ra đời Bitcoin vào năm 2008 và vẫn là động lực mạnh mẽ của crypto ngày nay. Thậm chí BlackRock đang sử dụng ý tưởng này trong các chiến dịch marketing cho Bitcoin.
Đó là lý do crypto tăng mạnh khi Fed cắt giảm lãi suất 0.5% bất chấp nền kinh tế Mỹ đang phát triển, và tại sao nó tăng vọt khi Trung Quốc tung ra gói kích thích kinh tế trị giá 2 nghìn tỷ nhân dân tệ vào cuối tháng 9.
Thị trường đang cần thêm những điều tương tự. Hiện tại, thị trường mong đợi thêm 0.5% từ Fed trước khi hết năm và thêm gói kích thích tài khóa từ Trung Quốc.
Nếu cả hai đều diễn ra, Bitwise dự đoán sẽ có đợt tăng mạnh trong Q4. Nếu không, sự thất vọng có thể sẽ đè nặng lên thị trường.
Crypto: Không có những bất ngờ tiêu cực lớn
Điều cuối cùng chúng ta cần để có đợt tăng lên $80K là một giai đoạn không có bất ngờ lớn. Không có vụ hack lớn nào. Không có vụ kiện lớn mới. Không có số lượng lớn BTC trước đây đột ngột xuất hiện trên thị trường.
Lịch sử của crypto không may lại đầy rẫy những bất ngờ như vậy. Trong những quý gần đây, việc trả Bitcoin từ sàn giao dịch Mt. Gox và từ các chính phủ đã góp phần khiến thị trường dao động trong một phạm vi hẹp.
Nếu chúng ta có thể qua hết năm mà không có những cú sốc tương tự, tôi kỳ vọng mức cao kỷ lục mới và hơn thế nữa.
Yếu tố nào khác có thể giúp? Altcoins
Một số người ủng hộ Bitcoin có thể không thích Bitwise nói điều này, nhưng Bitwise nghĩ rằng một đợt tăng bao quát hơn trong thị trường crypto sẽ giúp hoàn tất chiến lược này.
Rõ ràng Bitcoin không cần Ethereum, Solana hay các altcoin mới để đạt được thành công. Trên thực tế, đôi khi nó còn bị ảnh hưởng bởi những vấn đề trong thị trường altcoin. Nhưng nếu chúng ta muốn có một đợt tăng mạnh ngắn hạn, ví dụ như tăng đến $100K trong vài tháng, thì sẽ rất tốt nếu có một sự lạc quan lan tỏa trên thị trường.
Lần cuối giai đoạn di chuyển chậm kéo dài của Bitcoin là từ tháng 6 năm 2019 đến tháng 6 năm 2020, khi Bitcoin giao dịch trong phạm vi hẹp từ 8,000 - 10,000 USD (ngoại trừ một lần sụt giảm trong cơn hoảng loạn COVID). Nó bắt đầu tăng trở lại vào cuối mùa hè năm 2020 và sau đó tăng thẳng lên 60,000 USD. Phần lớn trong số đó được thúc đẩy bởi các gói kích thích thời kỳ COVID, nhưng một phần là nhờ cảm xúc tích cực. Cụ thể, "DeFi Summer" năm 2020 đã mang lại cho các nhà đầu tư lý do để hào hứng với crypto trở lại, và cảm xúc lạc quan đã lan tỏa sang Bitcoin.
Năm nay, những cảm xúc tích cực này đang khan hiếm, ngoài Bitcoin. Nhưng có thể thấy chúng đang dâng lên ở những lĩnh vực như stablecoins, nơi tổng tài sản đang hướng đến mức cao kỷ lục mới; các blockchain mới với hiệu suất cao, nơi các cộng đồng đang tụ tập xung quanh các dự án như Sui, Aptos và Monad; và các dự án sáng tạo như Babylon, đang nghiên cứu cách để các nhà đầu tư Bitcoin có thể tạo ra lợi nhuận từ staking. Đà tăng trưởng mạnh mẽ và bền vững trong những lĩnh vực này sẽ củng cố trường hợp tăng mạnh của Bitcoin.
Lời kết
Nên nhớ rằng Bitcoin đã có một năm khá tốt, là một trong những tài sản có hiệu suất tốt nhất thế giới, tăng 49%, và đã có những tin tức cực kỳ tích cực. Chúng ta đã thấy các ETF Bitcoin ra mắt và trở thành những ETF có đợt ra mắt thành công nhất từ trước đến nay. Chúng ta đã thấy sự chấp nhận đáng kể của các tổ chức, với 60% quỹ phòng hộ lớn nhất hiện đang sở hữu Bitcoin. Và Bitcoin đã bước vào cuộc đối thoại chính trị chính thống theo cách mà chỉ vài năm trước khó có thể tưởng tượng được. Hai năm trước, FTX sụp đổ và Sam Bankman-Fried tràn ngập trên các tiêu đề; hôm nay, Larry Fink lên TV nói về việc Bitcoin sẽ thống trị thế giới.
Bitwise gợi ý rằng những điều này sẽ chúng ta sẽ đạt được 80,000 USD (và còn hơn thế nữa) vào năm tới, gần như bất kể những diễn biến tin tức. Nhưng nếu chúng ta muốn đạt được mục tiêu đó trước cuối năm thì phải có cả ba yếu tố bên trên.
Với xu hướng tăng trưởng trong dài hạn của BTC và những sự biến động lớn trong ngắn hạn, Thuận vẫn luôn áp dụng chiến lược đầu tư trung bình giá để tận dụng được ưu thế của sự tăng trưởng này và giảm sự ảnh hưởng của biến động tới quyết định, giúp đầu tư hiệu quả hơn. Thuận chọn mua BTC và chờ, thay vì chờ để mua BTC.
Trung bình giá cũng là chiến lược được nhiều nhà đầu tư lựa chọn. Theo khảo sát của Kraken ( hơn 1,000 người tham gia), 59% nhà đầu tư crypto sử dụng chiến lược trung bình giá (DCA) để đầu tư crypto. 46% cho rằng lợi ích lớn nhất của DCA là giảm rủi ro từ biến động giá, trong khi 33% đánh giá cao tính đều đặn của việc đầu tư.
Những nhà đầu tư có thu nhập dưới 50.000 USD thường coi DCA là cách duy trì thói quen đầu tư dài hạn. Ngược lại, những người kiếm được trên 100.000 USD lại xem DCA như một biện pháp giảm tác động của biến động thị trường. Đặc biệt, các nhà đầu tư trẻ từ 18 đến 29 tuổi lại ưa chuộng các chiến lược rủi ro cao hơn, thường cố gắng dự đoán thời điểm thị trường thay vì tuân thủ chiến lược DCA.
Các thông tin khác:
Cục Tài sản Hình sự Ireland không thể truy cập vào 378 triệu đô la Bitcoin bị tịch thu từ một kẻ trồng cần sa vào năm 2019 (giá trị của số BTC này lúc đó là 56 triệu đô la). Số Bitcoin, được giữ trong 12 ví, bị tịch thu từ một kẻ buôn hàng cấm, vì các cụm từ khôi phục đã bị mất trong một vụ đột nhập. Chủ sở hữu của số Bitcoin bị tịch thu cho biết đã giấu một tài liệu chứa các cụm từ khôi phục cho các ví BTC của mình trong một hộp cần câu tại một căn nhà thuê ở Co Galway, và rằng chiếc hộp đã bị mất sau vụ đột nhập tại nhà anh ta. Tuy nhiên, việc dọn dẹp căn nhà sau khi anh ta bị bắt giữ cũng có thể đã gây ra việc mất các cụm từ khôi phục.
Bốn công ty crypto (Gotbit, ZM Quant, CLS Global và MyTrade) cùng 14 cá nhân đã bị buộc tội bởi các công tố viên Mỹ trong vụ truy tố hình sự đầu tiên đối với các công ty dịch vụ tài chính vì thao túng thị trường và giao dịch giả mạo trong lĩnh vực crypto. Các công tố viên cáo buộc các bị cáo đã tham gia vào các kế hoạch "pump and dump" trong thị trường crypto, tương tự như trên thị trường chứng khoán, với các giao dịch giả nhằm tăng khối lượng giao dịch của các token cryptocurrency một cách giả tạo trước khi bán ra. FBI đã tạo ra một token NexFundAI và mua dịch vụ "pump and dump" của bốn công ty này, và từ đó họ đã có bằng chứng cáo buộc.
HBO tuyên bố Peter Todd, một nhà phát triển Bitcoin từ năm 2012, là Satoshi Nakamoto, nhưng Todd nhanh chóng phủ nhận. Các lập luận của HBO dựa trên những sự trùng hợp như bài đăng trên Bitcointalk và việc triển khai "replace-by-fee" (RBF), tuy nhiên, tất cả đều bị cộng đồng phản bác. HBO không đưa ra bằng chứng cụ thể, chỉ dựa vào suy luận và trí tưởng tượng để ủng hộ giả thuyết này.
Chính phủ Palau đã ra mắt Palau Invest, một “hệ thống thử nghiệm đầu tư trái phiếu dựa trên blockchain” hợp tác với Soramitsu và Bộ Kinh tế, Thương mại và Công nghiệp Nhật Bản. Bộ Tài chính Palau cần hoàn thiện tiêu chí phát hành trái phiếu và nhận được sự phê duyệt từ chính phủ. 18 nghìn (18K) công dân Palau sẽ có thể mua trái phiếu thông qua một ứng dụng trên điện thoại di động. Trái phiếu Palau sẽ hoạt động trên blockchain công khai nhưng cần cấp phép để tham gia, blockchain Hyperledger Iroha 2 trên nền tảng Sora v3 Hub Chain. Sàn giao dịch phi tập trung Polkaswap hoạt động trên blockchain Sora.
Ngân hàng State Street (Hoa Kỳ) đang phát triển kế hoạch token hoá trái phiếu và quỹ thị trường tiền tệ, hiện không có kế hoạch cho dự án Stablecoin.
FTX đã đạt thỏa thuận với Caroline Ellison, cựu giám đốc Alameda Research, theo đó cô sẽ chuyển giao hầu hết tài sản của mình cho các chủ nợ của FTX. Ellison cũng cam kết hợp tác trong các cuộc điều tra của FTX sau khi bị kết án 2 năm tù vì vai trò trong vụ gian lận tại FTX. Thỏa thuận này được cho là có lợi hơn so với việc tiếp tục kiện tụng. Phiên điều trần dự kiến diễn ra vào ngày 20/11.